Společnost Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), největší světový centrální depozitář cenných papírů a centrální protistrana (CCP), dnes oznámila spuštění DTCC Digital Launchpad, digitálního sandboxu zaměřeného na vývoj a standardizaci technologií digitálních aktiv. Kromě této iniciativy DTCC představila výsledky proof-of-concept projektu realizovaného ve spolupráci s Japan Securities Clearing Corporation (JSCC).
DTCC Digital Launchpad: Propojení trhu a eliminace fragmentace
Digitální sandbox DTCC je navržen tak, aby řešil fragmentaci v oblasti digitálních cenných papírů. Rychlý růst sektoru vedl k tomu, že mnoho organizací spouští vlastní izolované blockchainové platformy, což komplikuje jejich interoperabilitu.
Frank La Salla, prezident a CEO DTCC, uvedl:
„DTCC Digital Launchpad sjednotí zúčastněné strany téměř ze všech koutů finančních trhů, aby společně řešily výzvy spojené s adopcí technologií digitálních aktiv.“
Sandbox si klade za cíl:
• Propojovat klíčové hráče trhu: Finanční instituce, správce aktiv, regulátory a technologické partnery.
• Vytvářet standardy: Zaměřuje se na vývoj bezpečné, efektivní a produkčně připravené infrastruktury.
• Podporovat interoperabilitu: Cílem je sjednotit různé technologie a platformy.
Dvě klíčové role DTCC Digital Launchpad
- Platforma pro spolupráci:
• Spojuje odvětví a podporuje experimenty s digitálními aktivy a chytrými kontrakty.
• Cílem je nalézt řešení, která překonají současný „silový přístup“, kdy si každý hráč vytváří vlastní infrastrukturu. - Klientské řešení:
• Prostřednictvím dceřiné společnosti DTCC Digital Assets, vzniklé akvizicí firmy Securrency, nabízí Launchpad nástroje, které umožňují zákazníkům rychle a snadno implementovat tokenizační řešení.
• Příkladem je spolupráce se správcem aktiv WisdomTree, který řešení Securrency využíval již před akvizicí.
Nadine Chakar, globální vedoucí DTCC Digital Assets, k tomu dodala:
„DTCC vyzývá průmysl, aby přehodnotil svůj přístup k technologiím digitálních aktiv. Naším cílem je vytvořit standardizovanou digitální tržní infrastrukturu, která přinese transformaci kapitálových trhů pro budoucí generace.“
Proof-of-Concept s Japan Securities Clearing Corporation (JSCC)
DTCC představila také výsledky proof-of-concept projektu realizovaného s JSCC, clearingovým domem pro Japan Exchange Group. Projekt zkoumal použití tokenizace a chytrých kontraktů pro margin cally (požadavky na dodatečné zajištění).
Konuma Yasuyuki, prezident a CEO JSCC, uvedl:
„Díky opakovaně využitelné blockchainové infrastruktuře DTCC jsme mohli snadno spustit naši iniciativu, tokenizovat aktiva, jako je hotovost, akcie a dluhopisy, bez nutnosti budování vlastní infrastruktury. To nám umožnilo zaměřit se na vliv technologie na naše obchodní procesy.“
DTCC a její role v digitální transformaci
DTCC má dlouhou historii inovací na finančních trzích. Již před dvěma lety spustila Project Ion, platformu pro vypořádání akcií založenou na DLT. Přestože byl projekt později ukončen, DTCC pokračuje v průzkumu možností blockchainu a je také součástí Regulated Settlement Network, iniciativy zaměřené na vytvoření standardů pro vypořádání regulovaných aktiv.
Budoucnost DTCC Digital Launchpad
DTCC věří, že digitalizace kapitálových trhů se nachází v kritickém bodě zlomu. Společnost se zaměřuje na to, aby její sandbox pomohl překonat překážky spojené s fragmentací a nedostatkem standardů v oblasti digitálních aktiv.
Spuštění DTCC Digital Launchpad představuje významný krok k propojení klíčových hráčů na trhu a vytvoření jednotné a bezpečné infrastruktury, která má potenciál transformovat kapitálové trhy na celosvětové úrovni.
Kdo je DTCC?
DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation) je jedna z největších finančních institucí na světě, která poskytuje klíčové služby pro finanční trhy, zejména v oblasti vypořádání, clearingu a správy cenných papírů. Její hlavní role je zajistit efektivní, bezpečné a transparentní zpracování finančních transakcí.
Základní informace o DTCC
• Sídlo: New York, USA.
• Založena: 1999, sloučením dvou institucí:
• Depository Trust Company (DTC) – centrální depozitář.
• National Securities Clearing Corporation (NSCC) – clearingová organizace.
• Velikost:
• Ročně zpracovává transakce za více než $3 kvadriliony (3 000 bilionů dolarů).
• Její služby pokrývají trhy v USA i globálně.
Hlavní role DTCC
- Clearing a vypořádání obchodů:
• DTCC funguje jako centrální protistrana (CCP) mezi kupujícími a prodávajícími na finančních trzích.
• Zajišťuje, že obě strany transakce splní své závazky.
• Minimalizuje rizika neplnění (tzv. protistranné riziko). - Centrální depozitář cenných papírů (CSD):
• DTCC spravuje zaknihované cenné papíry, jako jsou akcie, dluhopisy nebo deriváty.
• Elektronicky eviduje vlastnictví cenných papírů, což zjednodušuje obchodování a převody. - Automatizace a zefektivnění finančních transakcí:
• DTCC zpracovává miliony transakcí denně pomocí sofistikovaných technologických řešení.
• Zajišťuje rychlé, bezpečné a nákladově efektivní služby pro finanční instituce. - Řízení rizik:
• Monitoruje finanční rizika spojená s transakcemi a zajišťuje jejich minimalizaci pomocí robustních systémů a pravidel.
Služby a produkty DTCC
• Clearing a vypořádání: Automatizované zpracování transakcí s cennými papíry.
• Repo obchody: Zajištění bezpečného vypořádání krátkodobých úvěrů s cennými papíry jako zástavou.
• Správa dat: Poskytování datových služeb pro analýzu a správu rizik.
• Digitální inovace: Vývoj blockchainových a tokenizačních řešení (např. DTCC Digital Launchpad).
Význam DTCC pro finanční trhy
• Stabilita: DTCC hraje klíčovou roli při udržování stability finančních trhů tím, že minimalizuje rizika spojená s obchodováním.
• Efektivita: Její služby zjednodušují a zlevňují proces vypořádání a clearingu transakcí.
• Technologická inovace: DTCC se stále více zaměřuje na moderní technologie, jako je blockchain a digitální aktiva, aby udržela krok s vývojem finančních trhů.
Proč je DTCC důležité?
DTCC je klíčovou součástí globální finanční infrastruktury. Bez ní by byl obchod s cennými papíry pomalejší, méně efektivní a rizikovější. Její schopnost inovovat a přizpůsobovat se novým technologiím, jako je tokenizace nebo blockchain, jí umožňuje zůstat relevantní i v měnícím se světě digitálních financí.
Zdroj: TKNZE
