Rok 2025 přinesl prudký nárůst sofistikovaných finančních podvodů, které kombinují digitální aktiva, umělou inteligenci (AI) a klasické manipulační techniky. Na tuto hrozbu nyní společně reagovaly tři evropské dohledové autority – EBA, EIOPA a ESMA – vydáním dvou „fact sheetů“ pro spotřebitele.
Jejich společný cíl: vrátit do hry základní princip důvěry a prevence v době, kdy AI umožňuje téměř dokonalé podvody.
⸻
1. Scénář 2025: „Deepfake finance“ a nová vlna digitálních pastí
Podle údajů Chainalysis překročila v polovině roku 2025 hodnota ukradených kryptoaktiv 2,17 miliardy USD. Nejrychleji rostoucím typem podvodu byly tzv. romance a „pig butchering“ scams, tedy kombinace emoční manipulace a falešných investičních nabídek.
Současně s tím narostl počet „pump & dump“ schémat, nevyžádaných nabídek s garancí zisku, phishingových stránek a „recovery fraud“ pokusů – tedy druhé vlny podvodů na již postižené oběti.
Evropské orgány proto upozorňují na 11 varovných znaků, které se v různých formách opakují napříč kanály: tlak na rychlé rozhodnutí, požadavky na sdílení privátních dat či klíčů, sliby nepřiměřených výnosů a komunikace mimo oficiální platformy.
⸻
2. AI jako „multiplikátor“ podvodů
Zatímco ještě v roce 2023 šlo u většiny kyberpodvodů o ručně psané e-maily a amatérské kopie webů, v roce 2025 začala AI umožňovat zcela nový typ „real-time“ manipulace.
ESMA a EBA popsaly nejčastější příklady:
• hlasové deepfaky napodobující bankéře nebo příbuzné,
• video-hovory s AI tvářemi a narušenou mimikou,
• věrohodné kopie mobilních aplikací finančních institucí,
• „investiční chatboti“ slibující zisky z nových tokenů či AI fondů.
Zatímco v minulosti varovaly regulátory především krypto-scamy, dnes se AI stává nástrojem v rukou podvodníků napříč všemi segmenty digitální ekonomiky.
⸻
3. Co radí evropští dohledoví orgány
Evropská trojice (EBA, EIOPA, ESMA) v souhrnu doporučuje pět zásad „digitální hygieny“ pro rok 2026:
1. Zastav se – ověř zdroj. Než komukoli odešlete peníze nebo data, ověřte identitu na oficiálním kanálu banky nebo platformy.
2. Nikdy nesdílej privátní klíče ani seed fráze. Žádná legitimní instituce je nepožaduje.
3. Nenech se tlačit časem. „Omezená nabídka“ je nejstarší forma psychologického nátlaku.
4. Zachovej auditní stopu. Dokumentuj každý kontakt, transakci i e-mail – umožní to následné vymáhání nebo blokaci.
5. Nahlas incident. Přiznání chyby je součást obrany – čím rychleji je případ nahlášen, tím větší šance na zmrazení nebo získání prostředků.
⸻
4. Ochrana spotřebitele jako součást digitální regulace
Pro regulované subjekty – burzy, custody poskytovatele i banky – je tento trend zásadní. V rámci MiCA a AI Act se v roce 2026 očekává, že ochrana spotřebitele nebude „soft“ téma, ale povinná součást compliance.
V praxi to znamená:
• pravidelný monitoring a hlášení scamů v kooperaci s ESMA a EBA,
• povinnost ověřovat AI-generovaný obsah, zejména v komunikaci s klientem,
• rozvoj on-chain reportingu incidentů, který umožní zpětnou trasovatelnost a včasné varování uživatelů.
⸻
5. Jak se na to připravit v roce 2026
Pro banky a depozitáře: zavést AI-detekční filtry v komunikaci a nastavit procesy pro ověřování klientské identity mimo hlas a obraz.
Pro VASP a tokenizační projekty: posilovat AML / KYC mechanizmy a vzdělávání uživatelů v rozpoznávání AI-podvodů.
Pro investory a uživatele: řídit se jednoduchým pravidlem „důvěřuj, ale verifikuj“ – a neinvestovat nikam, co nelze prokázat v evidenci nebo na blockchainu.
⸻
Závěr
Evropské dohledové orgány se v roce 2025 shodly na jedné věci: největším rizikem digitálních aktiv už není volatilita cen, ale volatilita důvěry.
Aby mohla AI a tokenizace v roce 2026 růst v souladu s AI Act a MiCA, musí se spolehnout na technologii i infrastrukturu, která umožní transparentní audity a prevence v reálném čase.
Bez toho nebude digitální ekonomika bezpečná – a bez bezpečí nebude udržitelná.
Poslední příspěvky:
- Citi tokenizuje akcie privátních firem. První je Kaleido — a důležitější než samotný token je role banky jako emitenta a custodiana
- SEC otevírá cestu k tokenizovaným akciím. Zrušení pravidel NMS může změnit, jak se budou obchodovat akcie na DLT a DeFi trzích
- Tokenizace přístupu k AI: případ Fable 5 ukazuje, proč budou regulované trhy potřebovat licenční, oborové a dohledové tokeny
- Britská Sněmovna lordů tlačí na mírnější pravidla pro bankovní stablecoiny. Londýn nechce zmeškat závod o digitální peníze
- Digitální euro jde v červnu do klíčového hlasování. Evropa rozhoduje, zda veřejné peníze zůstanou i v digitální ekonomice
